Derecelendirme Genel Bilgiler
Derecelendirme, borçlunun yükümlülüklerini zamanında ve tam olarak ödeme istek ve kabiliyeti hakkında oluşturulan görüşü ifade eder.
RatingMetre, SPK ve BDDK’ya derecelendirme kuruluşu olarak yetkilendirilme başvurusu yapmıştır; henüz yetkili değildir. Verdiğimiz notlar Seri VIII No: 51 Tebliği ve BDDK Yönetmeliği kapsamında derecelendirme notu değildir ve düzenleyici amaçla kullanılamaz.
Derecelendirme, borçlunun anapara, faiz ve diğer eklenti yükümlülüklerini ödünç sözleşmesine uygun bir şekilde zamanında ve tam olarak ödeme istek ve kabiliyeti hakkında oluşturulan görüşü ifade etmektedir.
Derecelendirme, ödeme kapasitesini veya var olan riskin ölçümünü anlatan analitik ve sübjektif toplamların matematiksel ifadesi ile görüşü temsil etmektedir.
Derecelendirmeye konu olan taraf bir devlet, bir işlem, bir kuruluş, grup veya ihraç edilen bir finansal varlık olabilir. Derecelendirmede belirli kategoriler kullanılır ve bu kategoriler harf, sayı ya da bunların karışımlarından oluşan sembollerle ifade edilir.
Kredi dereceleri şirketlerin ve hükümetlerin sermaye piyasalarından fon bulabilmelerinde rol oynar. Kredi derecelerinin varlığı sayesinde hükümetler ve belediyeler kamu projeleri için, şirketler genişleme, yatırım, araştırma ve geliştirme faaliyetleri için piyasalardan finansman sağlama imkânı bulurlar.
Kredi derecelerinin kullanım alanları
- Yatırımcılar: Çoğunlukla yatırım kararı alırken ve portföylerini yönetirken kredi riskini ve farklı ihraç, tahvil ve borç enstrümanlarını karşılaştırmak için kullanırlar. Yatırım fonları, emeklilik fonları, bankalar ve sigorta şirketleri gibi kurumsal yatırımcılar ise yaptıkları analizleri desteklemek için kullanırlar.
- Aracı kuruluşlar: Kredi derecelerini farklı borç enstrümanlarının risklerini karşılaştırmak ve ihracına aracılık edilen borçların faiz oranlarını saptamak için kullanırlar.
- Borç ihraç edenler: Sahip oldukları kredi değerliliğini daha geniş yatırımcı çevresine anlatmak için talep ederler.
- İşletmeler ve finansal kurumlar: Kredi duyarlılığını ölçmeye ihtiyaç duyan finans kurumları karşı tarafın kredi yükümlülüklerini tespit etmek için talep ederler. Derecelendirme kuruluşlarının sunduğu bilgiler sayesinde işletmeler potansiyel ortaklıklar, borç ve alacak ilişkileri ile iş ilişkileri hakkında daha kolay karar verebilirler.
- Bankalar: Sermaye yeterliliklerini hesaplarken Basel II kriterlerine göre kredi riskinin hesaplanmasında kredi derecelerine ihtiyaç duyarlar. Bu amaçla yalnız BDDK’ca yetkilendirilmiş derecelendirme kuruluşlarının notları kullanılabilir.